期权策略的回测相比期货策略的回测更为复杂，主要难点是损益因子回溯和期权数据矫正。 期权交易多维度，突出重点，坦然面对，接受和管理策略维度之外的潜在收益和策略回测过程中的风险。 期权隐含波动率的变动和分布可以编制成vix指数和偏度指数 恐慌指数vix. vix指数，又称市场恐慌性指数，用以反映s&p 500 指数期货的波动程度，测量未来三十天市场预期的波动程度，通常用来评估未来风险，因此也有人称作恐慌指数。 vix指数本身是不能交易的。但是有vix期权和vix期货可供交易员使用。 英为财情Investing.com - 虽然美股近期反弹，但VIX期货价格显示，投资者押注美股将在今年年内保持大幅波动。 自3月下旬以来，远月VIX期货合约价格走高。9月份到期的VIX期货从3月26日的28.65上涨至本周三的30.85。 本周vix已超80，这在交易员看来是"天崩地裂"的水平，而这会导致风险平价策略基金大幅减持股票，降低整体组合的波动率。所以这类基金也有追涨杀跌的倾向，而且风险平价基本上是量化策略，一旦开跌，很难人为干预。 什么是微型波动率指数期货？ 2009年3月2日，芝加哥期权交易所期货交易部引进了cboe微型vix期指合约交易。 这些合约的代码是vm，而不是vix合约的vx。 这些合约同样是以vix为基础，但与标准vix期货合约相比具有不同的合约内容。 微型vix(期货的每一点代表100美元.而不是标准合约的1000美元。 得到 的累积收益率和交易明细如下图所示： 图14：均线交叉策略累积收益率（VIX指数，单向做空） 数据来源：广发证券发展研究中心、Bloomberg 表2：均线交叉策略交易明细（VIX指数，单向做空） 参数 VIX 指数单向做空 交易总次数 434 平均持仓时间 8.22 -20% -15% -10%
根据业内基准，我们预判上证50etf的vix指数偏高，后市波动幅度将比较大，建议采用跨式套利期权交易策略。 图为跨式期权组合套利策略收益 跨市期权组合套利交易策略如下：买入执行价格为100%的看涨期权+买入相同执行价格的同月份的看跌期权。
vix 指数期货、vix 指数期权等产品拓宽了波动率交易的维度。 商业银行和基金公司都发行了vix 相关的产品，其中最著名的产品莫过于曾经单日跌幅达96%的xiv，xiv 的黑天鹅事件给我们波动率交易蕴含较大风险的警示。 标的+波动率组合策略 国外交易系统的典范莫过于Richard Dennis 在1983年底推出的海龟交易法则，从中可以看到一个完整的交易系统包括：市场—买卖什么；头寸规模—买卖多少；入市—何时买卖；止损—何时退出亏损的头寸；止盈—何时退出赢利的头寸；策略—如何买卖等方面。 根据业内基准，我们预判上证50etf的vix指数偏高，后市波动幅度将比较大，建议采用跨式套利期权交易策略。 图为跨式期权组合套利策略收益 跨市期权组合套利交易策略如下：买入执行价格为100%的看涨期权+买入相同执行价格的同月份的看跌期权。 交易策略举例： 近日的美股暴跌使得 vix 波动率指数大幅提高，若投资者预计美股将低开高走、止跌反弹时，则可做空 vix 指数期货； vix 指数期货每点价值 $1,000 ，假若 vix 指数由 30 点跌到 20 点，则可盈利 $10,000 ，远高于保证金价值。若美股继续下跌，则可做多 做空vix的策略在周一闪崩时几乎无处可逃，流动性的缺失让其很难寻求保护。"周一的情况来看，期权市场根本已经没法交易了。"宏源期货美股量化策略总监朱凯文告诉记者。
什么是微型波动率指数期货？ 2009年3月2日，芝加哥期权交易所期货交易部引进了cboe微型vix期指合约交易。 这些合约的代码是vm，而不是vix合约的vx。 这些合约同样是以vix为基础，但与标准vix期货合约相比具有不同的合约内容。 微型vix(期货的每一点代表100美元.而不是标准合约的1000美元。
VIX指数(芝加哥期权权交易所波动率指数、Chicago Board Options ExchangeVolatility Index)， 又称市场恐慌性指数，用以反映 S&P 500 指数期货的波动程度，测量未来三十天市场预期的波动程度，通常用来评估未来风险， 因此也有人称作恐慌指数。 汇通网 fx678.com：提供外汇实时行情资讯,财经数据,外汇牌价,外汇保证金交易系统,外 汇分析软件,外汇模拟交易平台,外汇培训,外汇交易,专家外汇评论 随着 股指 期货 市场参与者的逐步成熟、国内相关程序化交易平台的技术实现，以及程序化交易自身的优点，程序化交易在近几年的国内 期 货 市场上得到了飞跃式的发展。 程序化交易是国际市场常用的交易方式，国外程序化交易的应用领域非常广泛，主要有组合管理、套利交易、趋势交易及其他 vix指数很快被市场接受，成为衡量美国股票市场波动率水平的主要指标和投资者进行策略交易的重要参考依据。cboe在推出vix指数之后又相继推出了vix指数期货和期权，并获得成功。 fx168财经网 > 行业新闻 > 正文. cboe 2月外汇业务同比大增15.4% 期权和期货交易量受到vix驱动. 文/夏洛特2018-03-07 07:31:17来源: fx168财经网 cboe恐慌指数vix期货跌11%，报40.53。 1. 重磅利好!芯片领域半导体材料获大突破 概念股全梳理 龙头已出炉（名单） 2. 全球要闻：全球股市反弹 道指涨超500点 3. 全国政协委员张云勇：5g消息三季度正式商用 4. 狂拉18个涨停!
标普500波动率vix指数期货中短线交易策略mt4解盘下周前瞻八月六日 解盘标的为：芝加哥期权交易所cbot交易的标普500波动率vix
VIX指数 - AvaTrade 交易vix. 第一只交易型vix期货合约于2004年3月24日诞生。2005年2月，vix期权推出并且现已成为衍生品市场交易最活跃的产品之一。由于一般和股市负相关，vix期权与期货天然被用作股市与股指的对冲工具。 除了期货与期权市场，avatrade也为交易者提供以革新方式 华尔街频现一夜清零：是时候调整VIX投资策略了|华尔街_新浪财 …
自主开发的期权量化交易及风控系统 . 外盘策略实盘资金曲线. 1、vix波动率套利策略（2016年9个月绝对收益：31.64%） 2、事件套利策略（2016年6月月度收益：21.56%）
波动性指数所扮演的角色与市场指数对期货和期权所扮演的角色相同。” 1992年， 芝加哥期权交易所邀请了罗伯特·惠利教授基于指数期权价格编制了可交易股票市场 $(VXX)$ 做多VIX短期期货指数 是由VIX衍生出来的ETF中交易最活跃的一只，投资 者悲观情绪蔓延，恐慌指数再度高企，VIX飙涨，而跟踪恐慌指数的ETF VXX也随着 今天推出的新的基于期货的差价合约包括黄金，SP500，DJI30和先前无法获得的 波动率指数VIX！所有期货差价合约的隔夜费用（掉期）为零，这为长期持有头寸的 交易